【導(dǎo)語(yǔ)】
群智咨詢最新數(shù)據(jù)顯示，2025年一季度全球智能手機(jī)面板出貨量達(dá)5.4億片（Open Cell統(tǒng)計(jì)口徑），同比增長(zhǎng)持平。盡管國(guó)內(nèi)“國(guó)補(bǔ)”政策刺激終端需求，但受2024年末品牌集中備貨影響，市場(chǎng)整體呈現(xiàn)“存量博弈”特征，成本優(yōu)化與運(yùn)營(yíng)效率提升成為廠商的核心戰(zhàn)略。本文從技術(shù)路線、廠商格局、區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)三大維度，深度解析市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性變革與未來(lái)趨勢(shì)。

一、技術(shù)路線分化加?。篴-Si LCD與柔性O(shè)LED雙引擎驅(qū)動(dòng)

a-Si LCD：中低端市場(chǎng)“成本利器”地位穩(wěn)固

受益于G8.6代線產(chǎn)能釋放及入門(mén)機(jī)型需求支撐，一季度a-Si LCD面板出貨量達(dá)3.3億片，同比激增13.1%，貢獻(xiàn)整體市場(chǎng)超60%份額。京東方、華星光電等廠商通過(guò)規(guī)模化生產(chǎn)進(jìn)一步壓縮成本，持續(xù)主導(dǎo)中低端市場(chǎng)。

LTPS LCD：加速退場(chǎng)，轉(zhuǎn)向中尺寸賽道

因技術(shù)性價(jià)比劣勢(shì)，LTPS LCD智能手機(jī)面板出貨量同比驟降63.8%至2400萬(wàn)片，面板廠商已將產(chǎn)能向車載、平板、筆記本等中尺寸領(lǐng)域轉(zhuǎn)移，行業(yè)洗牌加速。

OLED陣營(yíng)：柔性屏滲透中端，剛性屏承壓

柔性O(shè)LED：出貨量達(dá)1.4億片，同比增長(zhǎng)5.9%，成本優(yōu)化推動(dòng)其向2000元以下價(jià)位段滲透，市場(chǎng)份額持續(xù)擴(kuò)張。

剛性O(shè)LED：出貨量5400萬(wàn)片，同比下降5.8%，產(chǎn)能逐步向IT類中尺寸產(chǎn)品轉(zhuǎn)移，智能手機(jī)應(yīng)用占比收窄。

二、廠商格局洗牌：京東方領(lǐng)跑，華星光電躋身前三

京東方（BOE）：全技術(shù)路線制霸

總出貨量1.3億片，市場(chǎng)份額24.3%穩(wěn)居全球第一。其中：

a-Si LCD：出貨量8800萬(wàn)片，夯實(shí)中低端基本盤(pán)；

柔性O(shè)LED：出貨量3600萬(wàn)片，同比增長(zhǎng)8.5%，通過(guò)拓展中小客戶群體鞏固高端市場(chǎng)地位。

三星顯示（SDC）：柔性屏遭遇中國(guó)廠商沖擊

總出貨量8100萬(wàn)片位列第二，但柔性O(shè)LED出貨量同比下滑1.5%至3500萬(wàn)片，受中國(guó)廠商價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)影響顯著；剛性O(shè)LED則憑借蘋(píng)果訂單同比增長(zhǎng)3.2%至4500萬(wàn)片。

華星光電（CSOT）：G8.6代線驅(qū)動(dòng)爆發(fā)式增長(zhǎng)

總出貨量7500萬(wàn)片，同比激增86.6%，首次站穩(wěn)全球第三。其T9 G8.6代線a-Si LCD產(chǎn)能釋放成為核心增長(zhǎng)引擎，同時(shí)OLED產(chǎn)線滿產(chǎn)運(yùn)行，出貨量達(dá)2000萬(wàn)片。

三、區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)：中國(guó)廠商O(píng)LED份額超50%，天馬強(qiáng)勢(shì)崛起

韓廠：剛性O(shè)LED壟斷，柔性屏份額收縮

三星顯示仍主導(dǎo)全球84%剛性O(shè)LED市場(chǎng)，但柔性O(shè)LED份額同比下降1個(gè)百分點(diǎn)至4780萬(wàn)片，僅靠蘋(píng)果訂單維持1.8%微增。

中國(guó)內(nèi)地：柔性O(shè)LED產(chǎn)能釋放，天馬躋身國(guó)內(nèi)第二

一季度OLED面板總出貨量1億片，全球占比51.8%。其中：

京東方：柔性O(shè)LED出貨3600萬(wàn)片，國(guó)內(nèi)第一；

天馬（Tianma）：出貨量2200萬(wàn)片，同比大增22.9%，憑借TM18產(chǎn)線爬坡及客戶結(jié)構(gòu)優(yōu)化，超越華星光電、維信諾躍居國(guó)內(nèi)第二；

華星光電：受限于產(chǎn)能規(guī)模，柔性O(shè)LED出貨2000萬(wàn)片，同比增長(zhǎng)12.1%。

四、未來(lái)展望：政策波動(dòng)與技術(shù)迭代下的機(jī)遇與挑戰(zhàn)

短期變量

國(guó)內(nèi)“國(guó)補(bǔ)”政策邊際效應(yīng)減弱，疊加美國(guó)關(guān)稅不確定性，終端品牌備貨趨于謹(jǐn)慎。但柔性O(shè)LED產(chǎn)能釋放與成本下降（預(yù)計(jì)2025年同比再降10%-15%）將持續(xù)推動(dòng)其向中端機(jī)型滲透，成為核心增長(zhǎng)動(dòng)能。

中長(zhǎng)期趨勢(shì)

技術(shù)路線分化：

a-Si LCD依托G8.6代線成本優(yōu)勢(shì)，鞏固中低端主導(dǎo)權(quán)；

LTPS LCD徹底退出手機(jī)市場(chǎng)，轉(zhuǎn)向車載/IT領(lǐng)域；

OLED聚焦折疊屏、LTPO、屏下攝像等高端技術(shù)，驅(qū)動(dòng)旗艦機(jī)型溢價(jià)能力提升。

競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)：

面板廠商需平衡“技術(shù)卡位速度”（如8.6代OLED產(chǎn)線布局）與“供應(yīng)鏈韌性”（如材料國(guó)產(chǎn)化），在政策與市場(chǎng)雙重壓力下構(gòu)建成本-創(chuàng)新雙輪驅(qū)動(dòng)模式。

【結(jié)語(yǔ)】
2025年智能手機(jī)面板市場(chǎng)已進(jìn)入“技術(shù)驅(qū)動(dòng)+成本博弈”的深水區(qū)。柔性O(shè)LED的普及浪潮與a-Si LCD的成本防線，正重塑產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局。對(duì)于廠商而言，如何在技術(shù)迭代周期中搶占先機(jī)，同時(shí)通過(guò)規(guī)模化生產(chǎn)夯實(shí)成本優(yōu)勢(shì)，將成為決定未來(lái)勝負(fù)的關(guān)鍵。